एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी फंडामेंटल एनालिसिस

अगर आप शेयर मार्केट से अच्छी कमाई करना चाहते हैं तो एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी (Elecon Engineering Company Ltd.) के स्टॉक पर नज़र रख सकते हैं। इस कंपनी का शेयर प्राइस पिछले 40 महीने में 40 गुना बढ़ गया है।

यानि की मार्च 2020 में जिस किसी ने इस स्टॉक में 1 लाख रुपए लगाए होंगे तो उसका 1 लाख अब 40 लाख हो गया होगा। इस कंपनी ने अपने निवेशकों को पिछले पांच वर्षों में 1,150% का शानदार रिटर्न दिया है।

इस ब्लॉग में, हम एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी फंडामेंटल एनालिसिस करेंगे और यह जानने का भी प्रयास करेंगे कि क्या यह एक अच्छा इन्वेस्टमेंट ऑप्शन हो सकता है। फंडामेंटल एनालिसिस में सबसे पहले हम कंपनी के बिज़नेस और प्रोडक्ट के बारे में जानेगे और उसके बाद इसके रेवेन्यू के बारे में जानेगे। उसके बाद हम कंपनी की फाइनेंसियल हेल्थ के बारे में जानेगे और लास्ट में हम कंपनी की भविष्य की योजनाओं के बारे में जानेगे।

image showing एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी unit from outside and company logo on top of left side on image
एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी फंडामेंटल एनालिसिस

एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी फंडामेंटल एनालिसिस: (Elecon Engineering Company Fundamental Analysis In Hindi)

कंपनी ओवरव्यू:

कंपनी की शुरुआत 70 साल पहले 1951 में हुई थी, इसका हेडक्वार्टर्स वल्लभ विजयनगर, आनंद, गुजरात में है। एलेकॉन इंजीनियरिंग लिमिटेड एक स्मॉल-कैप इंडस्ट्रियल और मैकेनिकल इंजीनियरिंग कंपनी है, जिसका बाजार मूल्य 8,440 करोड़ रुपये है। यह एशिया की और भारत की सबसे बड़ी इंडस्ट्रियल गियर बनाने वाली कंपनी है।

यह कंपनी विभिन्न प्रकार के इंडस्ट्रियल गियर वाले मोटर और रिड्यूसर, सामग्री हैंडलिंग उपकरण, कास्टिंग प्रक्रियाएं, खनन उपकरण आदि बनाती है। इसके प्रोडक्ट्स जहाजों, पवन टरबाइनों, इस्पात संयंत्रों, बंदरगाहों, खनन, रक्षा, एयरोस्पेस आदि में प्रयोग होते हैं।

इसके डिस्ट्रीब्यूटर्स और डीलर्स का एक बड़ा नेटवर्क है, जिसके भारत में 60 और विदेशी स्थानों में 100 से अधिक स्थानों पर हैं। इसके साथ ही इस कंपनी के पास भारत में 335,000 वर्ग मीटर की एक बड़ी यूनिट है जो दुनिया भर में 4 असेंबली केंद्रों द्वारा समर्थित है।

कंपनी के पास 10 सेल्स ऑफिस है और इंटरनेशनल मार्केट में 75+ देशों में अपने ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है। मुख्य रूप से कंपनी के दो डिवीज़न है बिजली पारेषण उत्पाद और सामग्री प्रबंधन उपकरण।

in this image domestic and overseas market distributors and dealers network of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी showing on world map
elecon distribution

प्रोडक्ट-वाइज डिवीज़न:

कंपनी ने FY2023 में अपने रेवेन्यू का अधिकांश हिस्सा पावर ट्रांसमिशन डिविजन से कमाया है, जिसमे केवल 14% ही सामग्री प्रबंधन उपकरण बिक्री से कमाया है। कंपनी की EBIT में पावर ट्रांसमिशन डिविजन का योगदान 86% रहा।

भौगोलिक खंड हिस्सेदारी:

FY2023 में एलेकॉन इंजीनियरिंग ने अपनी बिक्री का 71% देश के भीतर अपने ग्राहकों से कमाया है और विदेशी बिक्री का हिस्सा केवल 29% था।

इंडस्ट्री ओवरव्यू:

भारतीय रिज़र्व बैंक के अनुसार, FY2024 में भारत की जीडीपी में 6.5% की वृद्धि होने का अनुमान है, जबकि 2023 में विश्व सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर गिरकर 2.8% होने की उम्मीद है।

केंद्र ने देश में विकास और बुनियादी ढांचे को बढ़ावा देने के लिए 10 लाख करोड़ रुपये का बड़ा पूंजीगत व्यय निर्धारित किया है। इस कंपनी ने प्रत्येक क्षेत्र में कई परियोजनाएं शुरू की हैं जैसे हाई-स्पीड ट्रेनें, ग्रामीण विद्युतीकरण, राजमार्ग विकास, हवाई अड्डों का विकास, रसद सुधार आदि।

‘मेक इन इंडिया’ पहल और संबंधित उत्पादन से जुड़े होने के कारन आने वाले वर्षों में एलेकॉन विभिन्न घरेलू उपकरण निर्माताओं के लिए प्रोडक्ट उपलब्ध कराएगी। इन सभी कारकों से बिजली, इस्पात, खनन, बुनियादी ढांचे और अन्य क्षेत्रों में विस्तार के कारण उपकरण निर्माताओं के लिए अवसर बनते हैं।

एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी – फाइनेंसियलस: (Elecon Engineering Company – Financials)

रेवेन्यू और नेट प्रॉफिट:

FY2023 में एलेकॉन इंजीनियरिंग ने 1,530 करोड़ रुपये के ऑपरेटिंग रेवेन्यू पर 237 करोड़ रुपये का लाभ कमाया है। FY2019 से FY2021 की अवधि के दौरान इसकी टॉप लाइन और बॉटम लाइन अस्थिर रही, अभी पिछले दो वित्तीय वर्षों में इसकी सिथिति मजबूत देखने को मिली।

कंपनी के रेवेन्यू और नेट प्रॉफिट का पिछले 5 सालों का आंकड़ा निचे दिया गया है:

in this image revenue and profit of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी for last five years
elecon net profit

प्रॉफिट मार्जिन्स:

पिछले दो वर्षों में, इस कंपनी के मार्जिन में काफी सुधार देखने को मिला है क्योंकि उत्पाद गियर व्यवसाय की ओर बदल गया है और सामग्री प्रबंधन उपकरण में उत्पादों पर अधिक ध्यान दिया गया है।

EBITDA मार्जिन FY19 में 11.4% से FY23 में बढ़कर 22.2% हो गया। इस वित्तीय वर्ष में नेट प्रॉफिट मार्जिन 15.5% रहा जो पांच साल पहले केवल 5.7% था।

कंपनी के EBITDA मार्जिन और नेट प्रॉफिट मार्जिन निचे दिए गए है:

in this image profit margin of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी for last five years
elecon margin

रीटर्न रेश्यो:

इस कंपनी का रिटर्न रेश्यो, नियोजित पूंजी पर रिटर्न (आरओसीई) और इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अभी क्रमशः 22.8% और 18.8% के अपने उच्चतम स्तर पर है।

आरओसीई और आरओई रीटर्न रेश्यो निचे दिया गए है:

in this image roce and roe ratio of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी for last five years
elecon metrics

ऋण विश्लेषण:

एलेकॉन इंजीनियरिंग के प्रबंधन ने कंपनी को ऋण मुक्त करने के लिए अच्छा काम किया है क्योंकि इसने अधिक मुनाफा कमाया है। यह कंपनी अब 0.05 के ऋण/इक्विटी अनुपात और 27 गुना के उच्च-ब्याज कवरेज के साथ एक ऋण-मुक्त स्टॉक है।

कंपनी के ऋण में कमी और ब्याज कवरेज में वृद्धि को निचे दी गयी इमेज दर्शाती है:

in this image debt and equity ratio of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी for last five years
elecon debt

एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी की भविष्य की योजनाएं:

FY2023 के अंत तक एलेकॉन के पावर ट्रांसमिशन डिवीजन के पास 569 करोड़ रुपये के ऑर्डर थे, जो इसके टोटल रेवेन्यू का 1/3 हिस्सा था। इसके सामग्री प्रबंधन उपकरण डिवीज़न के पास 145 करोड़ रुपये के आर्डर थे, जो FY2023 के टोटल रेवेन्यू का 1/10 हिस्सा था।

प्रबंधन ने अपने गियर व्यवसाय के लिए FY2024 की अवधि के लिए 1,700 करोड़ रुपये का रेवेन्यू इक्क्ठा करने का लक्ष्य लिया है। साथ में कंपनी पाइपलाइन में नए उत्पादों और यूरोपीय ओईएम से मांग को लेकर काफी आशावादी दिखाई दे रही है।

प्रमुख मैट्रिक्स:

इस कंपनी के कुछ प्रमुख मेट्रिक्स निचे दिए गए हैं:

key metrics of एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी
elecon capital

एलेकॉन इंजीनियरिंग लिमिटेड से सम्बंधित अन्य जानकारी के लिए वीडियो देखें:

एलेकॉन इंजीनियरिंग से रिलेटेड वीडियो निचे दिया गया है:

शेयर मार्केट की ताजा न्यूज़ के लिए इन्हे भी पढ़ें:

निष्कर्ष:

इस ब्लॉग में हम ने एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी के फंडामेंटल एनालिसिस के बारे में बात करी, हम कह सकते हैं कि कंपनी के बिज़नेस में काफी इम्प्रूवमेंट आया है जिस के कारण स्टॉक ने अच्छे रिटर्न दिए हैं। मोटे तौर पर, कंपनी के दो डिवीज़न हैं पावर ट्रांसमिशन प्रोडक्ट और सामग्री प्रबंधन उपकरण।

पिछले कुछ समय में कंपनी ने यूरोपीय बाजार में 5 कॉन्ट्रैक्ट मिले हैं। अनुमान है की इससे सालाना बिज़नेस 5 मिलियन यूरो तक पहुँच जायेगा और साथ में मैनेजमेंट ने अपने गियर डिवीज़न के लिए 1700 करोड़ रुपए के रेवेन्यू का लक्ष्य लिया है और कंपनी पाइपलाइन के नये प्रोडक्ट की मांग के लिए काफी उत्साहित है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: (FAQs)

Q. एलेकॉन इंजीनियरिंग क्या कार्य करती है?

Ans. एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी लिमिटेड इंडस्ट्रियल गियर वाली मोटरें और रेड्यूसर, सामग्री हैंडलिंग उपकरण, खनन उपकरण, कास्टिंग आदि का निर्माण कार्य करती है।

Q. एलेकॉन का फाउंडर कोन है?

Ans. एलेकॉन के फाउंडर श्री ईश्वरभाई बी. पटेल जी हैं और अभी श्री प्रयासविन बी. पटेल जी चेयरमैन और मैनेजिंग डायरेक्टर हैं।

Q. एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी क्या प्रोडक्ट्स बनाती है?

Ans. एलेकॉन इंजीनियरिंग कंपनी स्टाकेर रेक्लाइमर, पाइप कवेयर्स, शिफ्टबले कवेयर्स, स्टाकेर, हाई स्पीड कन्वेयर, ब्रिज टाइप स्क्रेपर, रेक्लाइमर, बैरल टाइप ब्लेंडर रेक्लाइमर और ट्रासंफर कार, ट्विन बूम स्टाकेर आदि के निर्माण करती है।